Состояние банковского сектора Казахстана на 1 мая 2025 года выглядит внешне вполне благополучно. Согласно свежему отчёту Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка, активы банков второго уровня выросли на 5,6% с начала года и достигли 48,3 трлн тенге. Кредитный портфель тоже расширился — теперь это 26,3 трлн тенге. Однако за этими цифрами скрываются тревожные тенденции: падение доходности, рост концентрации и увеличение доли потребительских кредитов.
Доходы растут, но эффективность падает
Несмотря на рост активов, прибыль банков снижается. За первые четыре месяца 2025 года они заработали 622,7 млрд тенге — это меньше, чем за аналогичный период прошлого года (638,9 млрд). Коэффициенты ROA и ROE упали до 3,2% и 21,6% соответственно, что сигнализирует об ухудшении эффективности банковского сектора Казахстана. Особенно это чувствуется на фоне перегретого потребительского кредитования и сокращающегося дохода от операций с ценными бумагами (минус 27,3%).
Почему это тревожит?
Сегодня почти половина всех активов сосредоточена в трёх крупнейших банках Казахстана: Halyk Bank, Kaspi Bank и Банк ЦентрКредит. Эти же банки контролируют более 58% кредитного портфеля и более 55% всех депозитов. Такая концентрация создаёт уязвимость: в случае проблем у одного из игроков последствия могут быть системными.
Более того, 72% вкладов приходится на юридические лица. Это делает систему менее устойчивой — в случае экономического шока отток средств может произойти лавинообразно. Физлица постепенно теряют долю в общем объёме депозитов, и это ещё один тревожный сигнал.
Банки Казахстана и россияне: куда идут переводы?
После отключения российских банков от SWIFT, банки Казахстана стали настоящим окном в мир для россиян. Особенно популярны переводы через Золотую Корону. Среди работающих с этой системой — Kaspi, Народный банк, Jusan, а также Freedom Finance. Многие банки Казахстана также открывают карты для россиян, включая онлайн-варианты, что повысило интерес к сектору со стороны иностранных граждан.
Но есть и теневая сторона
В отчёте не раскрываются данные по реструктурированным кредитам и отсрочкам платежей. Официальный уровень проблемных займов (NPL) — 3,6%, но в реальности он может быть выше. Также отсутствует информация о рисках, связанных с валютными операциями и корреспондентскими счетами, особенно с российскими банками.
И что дальше?
Несмотря на внешнюю стабильность, банковская система Казахстана нуждается в глубокой трансформации. В 2025 году стало ясно: прежняя модель роста через потребкредитование и высокую концентрацию — тупиковая. Клиентам стоит внимательнее подходить к выбору банка, особенно если речь идёт о переводах, кредитах или вложении средств.
